Недавно общались с одним знакомым, и я ему сказал, что в этом году растет инфляция. Даже в долларах она около 2-3%. А он мне в ответ обронил такую фразу: «В моем сегменте инфляция примерно 3 икса за 10 лет, то есть не меньше 12% в год. Причем в долларах, и так уже 20 лет подряд».

Стоп. Неужели данные об официальной инфляции ложные? О чем он говорит? Ведь всем известно, что официальная инфляция в US долгое время была около 1-2%.

И тут до меня дошло, что инфляцию нужно смотреть не “в среднем по больнице”, а отдельно у богатых и отдельно у бедных, по когортам. 

И действительно, товары для бедных слоев населения растут на 1-2% в год, так же как и их зарплаты. Например, гречка, хлеб, цены на ЖКХ. За этим пристально следит государство, иначе будет бунт. 

А вот товары/активы для богатых слоев населения растут на 12-20% в год, так же как их уровень доходов.  Например, земля на Рублевке, акции компаний, эксклюзивная недвижимость, яхты и предметы искусства. 

Выводы-гипотезы:

1. Измеряй инфляцию по тем, кто в списке Forbes 500, а не по официальным источникам. 12% в год в долларах — моя оценки инфляции в этом сегменте уже многие годы. И чтобы не вылететь из этого сегмента (читай “оставаться богатым”), нужно расти не меньше этих темпов.

2. Хочешь незаметно и уверенно потерять капитал? Измеряй инфляцию по официальным источником и думай, что она 2% в год и довольствуйся доходностью 3-5%. 

3. Хочешь защититься от инфляции? Подумай, за какие активы и товары конкурируют богатые? Какие компании работают в премиум-сегменте? Примеры навскидку:

— земля на Рублевке

— картины Рембранта

— акции компаний нацеленных на премиум сегмент (Apple?)

— прибыльные бизнесы 

— ВУЗ— бренд, куда сложно попасть даже детям олигархов (Harvard, Stanford).  

Напишите ваши идеи активов, товаров или акций компаний, которые интересны премиум-сегменту (так, чтобы они конкурировали за них).

Скачать статью в PDF