Зачем вообще обычному человеку знать уровень инфляции? Очень просто: если ваши доходы (например, зарплата) растут ежегодно на 15%, то вы можете радоваться росту. Возможно, вы даже сможете положить деньги на депозит в банк под 10% годовых. Но лет через 5 вы вдруг обнаружите, что инфляция в стране в этот период была 20% (вместо заявленных 7%), — и тогда станет грустно, и вы поймете, что уровень ваших доходов деградировал…
Инфляция в России
Этот пост я хотел посвятить тому, чтобы самому разобраться в вопросе: в какой уровень инфляции я верю? И какую планку следует задавать ежегодному росту своих доходов?
Честно говоря, я давно не доверяю официальным цифрам и статистике. С тех самых пор, когда на втором курсе заполнял анкеты с опросами общественного мнения. За одну такую заполненную анкету в 2000 году платили 50 руб. По-честному, было реально опросить не более 10 человек в день (анкеты были очень объёмными), но я сдавал в день по 50-100 штук — и был, по студенческим меркам, довольно богатым. Догадались — как? А потом по центральному телевидению я случайно увидел «официальную» статистику с участием моих опросов. С тех пор я не верю в телевидение, общественное мнение и соцопросы.
Кстати, тогда уровень цен был такой, что 100 руб. в неделю хватало на хлеб, пиво, майонез и «доширак». Сейчас эта сумма эквивалентна примерно 1000 руб. в неделю. Если вы воспользуетесь финансовым калькулятором (например, этим) и подставите 100 руб. (или $) на 1 января 2000 года и 1000 руб. на 1 января 2013 года, то получите инфляцию на «студенческие продукты» около 20% ежегодно (!).
Естественно, этот пример довольно условный и по нему нельзя сделать вывод об общей инфляции. Но давайте двинемся глубже.
В книге Дмитрия Хотимского, которую, кстати, всем рекомендую, я наткнулся на любопытные графики того, сколько каждое государство печатает денег ежегодно и сколько денег находится в обращении. Эти отчеты называются M2 (можете погуглить по запросу «money supply M2»).
Вот как выглядит этот график для США:
С помощью того же калькулятора нетрудно посчитать, что денежная масса доллара растёт примерно на 7% в год.
А вот какова картина роста денежной массы рубля. Например, в течение 5 лет (с 2005 по 2010 год) денежная масса вырастала на 25% в год. В текущий момент цифра примерно та же.
Не знаю, как для вас, а для меня этот график является самым показательным. Он говорит о том, что с каждым годом количество рублей в системе становится на 25% больше. Это не значит, что жизнь дорожает теми же темпами или что цены на недвижимость или «потребительская корзина» растут так же, как в классическом определении инфляции.
Но для меня вывод прост: если во всей системе количество рублей увеличивается на 25% в год, а на моём счету — всего на 10%, то мои сбережения «тают» на 15%.
Ещё один хороший ориентир — ставки по депозитам (они сейчас в районе 10% годовых) и ставки по кредитам (от 30% годовых). Уровень инфляции находится где-то посредине.
Итак, моя текущая планка приемлемой доходности — от 25%.
Сооснователь, exCEO – Groupon Russia (Darberry.ru)
Автор tweekly.ru — рассылка с бизнес-трендами
Сооснователь ProductUniversity.ru
Сооснователь UnitedInvestors.ru
Учился в МИФИ, проходил EMBA в Stanford