Когда говорят про инвестиции, чаще слышно об “инвестициях в недвижимость” или “инвестициях в стартап” или “инвестициях в акции и облигации”.
На практике, попробовав всего понемногу, лично у меня все инвестиции оказывались только в людей. Все остальное — декорации.
Сейчас поясню.
1. Например, решил я купить помещение и сдавать его в аренду. Казалось бы, классическая “инвестиция в недвижимость”.
Но по-факту это значит, что кто-то должен найти арендатора, кто-то должен обслуживать помещение, кто-то должен платить вовремя за аренду. В случае, если я угадаю с этими “кто”, инвестиция будет хорошей. И наоборот.
2. Или “инвестиции в акции”. Если я просто куплю и продам акции на бирже, результат будет примерно таким же как в казино. Рынок идет вверх или вниз — вроде бы шансы 50/50. Но еще есть затраты на брокеров и комиссии (в казино есть “зеро”).
То есть, чем больше я делаю таких ставок, тем быстрее и вероятнее теряю деньги (так нам говорит математическая статистика). Гораздо интереснее и веселее с тем же успехом проиграть в казино.
Другое дело, если появляется инсайд или другое “нечестное преимущество”. Кто-то предлагает купить акции перед IPO, например (с большим дисконтом). В этом смысле инвестиции идут в этого “кто”, благодаря которому получается обыграть рынок.
Во времена расцвета ICO и блокчейн-проектов. Это была популярная схема. Ключевой момент в этой афере был — личное знакомство с организатором (CEO проекта), который гарантировал тебе вход по низкой цене и выход по высокой.
3. В продажах можно прямо считать ROI (возврат на инвестиции) в каждого человека. Например, есть продавец, который в месяц получает на руки 100 тыс. руб., и делает для компании выручку 1 млн. руб. в месяц, 300 тыс. из которой, например — чистая прибыль. Получаем, что он делает “три икса” за месяц. Шикарная инвестиция.
Аналогично считают ROI по командам или бизнес-юнитам.
4. В стартапах на ранних стадиях инвесторы выслушивают основателя с идеей и презентацией. И казалось бы, инвестируют в проект и идею.
Но, когда понимаешь, что начальная идея с вероятностью 99% изменится, то оказывается, что презентации и расчеты — это не более чем церемония. По-факту, один человек просто дает деньги другому человеку на доверии.
Любые юридические договоры на этой стадии — фейк. С тем же успехом можно описать основные договоренности в email или на клочке туалетной бумаги и перевести денег, без затрат на юристов или отдать наличными.
5. Самые продвинутые инвесторы идут еще дальше. Если они видят толкового человека, они просто говорят ему: “Ты толковый, трудоголик, фанат своего дела и я в тебя верю. Мне пофиг какой проект ты там решил мутить.
Готов дать тебе X денег на условиях SAFE/конвертируемого займа и т.п.
Короче, я тебе даю деньги вперед, а потом, когда поднимешь следующий раунд, пересчитаем мою долю по будущей оценке.
Презентация проекта и юнит-анализ? Да мне все равно — это же твой проект, тем более мы не знаем какой проект получится в итоге, зачем терять время?”.
6. В инвестициях в людей, есть тонкий нюанс — они обоюдоострые. Не только ты инвестируешь в человека, но и он в тебя, односторонних ситуаций не бывает.
Если обобщить, можно даже сказать, что “не только ты инвестируешь в недвижимость, но и она в тебя”. Короче, тебе в любом случае придется тратить время на каждую свою инвестицию. На каждую.
7. Говорят, где-то есть “пассивные инвесторы”, типа вложил куда-то денег и они работают на тебя. Но я таких не встречал, если вы встречали — познакомьте.
Все реальные и живые инвесторы, которых я знаю — исключительно активные. То есть они постоянно тратят время и внимание на свои главные инвестиции, на людей.
8. У меня есть теория, что в ходе конкуренции все “пассивные” просто вымерли и отдали свои деньги “активным”. А может быть их вообще никогда не существовало и это все журналисты придумали.
9. Раз все инвестиции обоюдоострые, значит каждая инвестиция — это инвестиции не только вовне, но и в себя самого. Как в любых отношениях.
10. Какое следствие? Начинать с инвестиций в себя по принципам из п.5.
Становишься перед зеркалом и говоришь: “Я в тебя верю, вот тебе 100 рублей. Когда вернешь мне 1000 руб. (десять иксов), я смогу инвестировать в тебя 1000 руб.
Потом ты вернешь мне 10 тыс., потом 100, потом 1 млн. Так мы с тобой вместе заработаем много денег”.
Да, инвестиции в себя — самые сложные, но именно они дают максимальное ROI.
В какой момент стоит инвестировать в других, а не в себя? Когда тебе встречается кто-то лучше чем ты (по нужным параметрам).
#10идейдня
Ссылки:
1. мероприятие 4-го декабря, посвященное трендам 2020-го
2. обсуждение тренда №1 Дефляция
3. обсуждение тренда №2 Инфантильность
4. обсуждение тренда 3. Игры
Скачать статью в PDF