Она очень простая, но вы ее вряд ли встретите в умных обзорах аналитиков или на курсах по инвестициям. 

Сначала небольшая предыстория. 

Fedor Chenkov недавно опубликовал интересный и честный пост про то, что на рынке акций брокеры играют не всегда в пользу инвесторов. 

1. Брокеру выгодно, чтобы вы покупали-продавали часто. Ведь он зарабатывает % на транзакциях.  Инвестору выгоднее делать сделки очень редко.

2. Брокеру не выгодно показать вам акции, которые нужно купить и просто держать 10 лет. Ему выгоднее продавать вам «инвестиционные идеи» каждую неделю. Сюда заходим, отсюда выходим.  Опять же из-за комиссии. 

3. Брокеру выгодно предлагать вам максимально известные брендовые компании типа Apple. Тогда он не «подставляется» если что-то пойдет не так. В этом случае он  скажет, что «черный лебедь прилетел».   

4. Брокерам выгодна шумиха, слухи о падениях рынков и «пузырях», это создает новостной повод. 

Новости заставляют вас следить за акциями и заглядывать в свой терминал по 10 раз в день. Новости драйвят активность. В какой-то момент вы начинаете более активно покупать/продавать. 

5. Из этого можно сделать отдельное  крупное медиа (Bloomberg, TradingView и др. – отличные примеры). 

Как мы понимаем, задача любого медиа, привлечь и удержать внимание. Сделать любые проблемы мира — вашими личными проблемами. Ну и дальше монетизировать эту аудиторию, за счет тех же брокеров, например. 

Даже если вы пойдёте к финансовому консультанту и запишитесь на курсы по «основам инвестиций», то в конце вы откроете брокерский счёт где-нибудь в Тинькофф, а организатор такого курса получит 3-10 тыс. руб. за вас, как за клиента (лида). 

Короче, все играют против «хомяков»  (розничных инвесторов) и в конечном итоге на них же зарабатывают. 

В моём определении «хомяк» — этот тот, кто инвестирует на бирже меньше $10M личных денег.  Тот, кто является мелким игроком относительно всего рынка, никак на рынок не влияет (не является маркет-мейкером)  и не имеет никаких «нечестных» преимуществ перед миллионами таких же (не является инсайдером). 

Но кого я тогда должен слушать будучи тем самым «хомяком»? Если из каждого утюга льётся реклама в стиле «открой у нас счет, купи акции Тесла, смотри как они выросли».

Во-первых, точно не меня.  Во-вторых, собственный здравый смысл.  

Простейшая и главная формула инвестиций на рынке акций, которую я держу в уме: моя возможная прибыль на рынке = результат рынка минус комиссии брокеров, налоги и др. 

Мне как «хомяку» не удастся обыграть рынок на горизонте 10 лет (даже если вы предъявите 300% за прошлый год, это заслуга рынка, а вернее тех, кто напечатал и раздал эти деньги, создал госдолг, но вряд ли ваша). 

Но можно минимизировать затраты, если делать транзакции реже, избавиться от посредников и проч.  

Шокирующий и отрезвляющий вывод: инвестиции на бирже это не про максимизацию доходов (тут вы не прыгнете выше рынка), а исключительно про минимизацию затрат. 

То есть если вы предприниматель — это самое дно. Ведь предприниматели думают прежде всего о максимизации выручки, доходов и прибыли, а не об урезании затрат. 

Что тогда делать? Вот простейшие правила: 

1. Если у вас нет никаких преимуществ, но вы почему-то верите, что рынок акций в целом вырастет, покупать только индекс (ETF S&P 500,  РТС, например).  

2. Если вы не понимаете вырастет рынок или упадет на горизонте 10 лет, лучше считать, что упадет, то есть лучше вообще туда не идти. 

3. Если у вас есть какие-то преимущества (вы инсайдер, маркет-мейкер, основатель стартапа, который выйдет на IPO), очевидно нужно заниматься только одной компанией (одной бумагой) в которой у вас есть преимущество и выжимать из этой бумаги (то есть из «хомяков») по максимуму. 

4. Что делать, если я хочу заработать на рынке акций? Возможные пути: стать брокером или делать медиа вокруг этой темы или любой другой сервис.