Хорошая инвестиция — не то, куда хочется зайти. А то, откуда не хочется выходить

Спустя годы метаний моего скромного капитала, открылась мне мудрость великая и в то же время банальная, как и полагается всем хорошим открытиям.

Начну с аналогии: подходящая для замужества девушка — это не всегда та, с которой хочется быстрого секса на первом свидании (хотя одно другого не исключает). Скорее это та, с которой не захочется разводиться 30 лет спустя.

Но как об этом узнать заранее на первом свидании?

Правильный ответ: на 100% никак, риск остается всегда. Но риск можно снизить таким методом: попробовать многое (зайти в разные типы активов) и дальше понемногу «отсеивать». Те активы, в которых вы остались дольше всего во времени — это и есть настоящие инвестиции и сокровище.

Есть бизнесы, проекты и акции, в которые ты зашел, чтобы заработать «иксы» и потом продать, и лишь ждешь подходящего момента. Это спекулятивные истории. Примеры: акции роста типа Zoom, крипта, стартапы, земельные участки на перепродажу.

А есть те вещи, которые уже годы приносят тебе прибыль и ты не собираешься из них выходить, несмотря на разные заманчивые предложения — это и есть настоящее сокровище. Примеры: дивидендные акции, прибыльные бизнесы, недвижимость с хорошим арендным потоком.

Важное уточнение:
1. Я не беру во внимание «неликвид». Часто ты не выходишь из проекта не потому что не хочешь, а потому что это «чемодан без ручки» и продать некому и бросить жалко.

2. Многие активы, которые долгое время приносили прибыль, могут перестать это делать и даже превратиться в пассивы (тратить деньги и внимание). Как правило продавать их в такой момент сложно или поздно и они превращаются в тот самый «неликвид». Акции или недвижимость можно продать и в плохом состоянии, просто c большой скидкой. А вот продать убыточный бизнес — целое искусство, проще забить, закрыть и бросить.

Тут еще такой нюанс играет на руку: активы, из которых никто не хочет выходить и которые прибыльны — неизбежно растут в цене. Предложение все время уменьшается, а спрос остается прежним.

Теперь перейдем к практике:
1. Выписываем все типы проектов, бизнесов, активов, инвестиций и прочих «замуток», в которые вы заходили и выходили за последние 5-10-20-30 и т.д. лет, чем больше горизонт и личный опыт, тем лучше это работает.
2. Вычеркиваем весь «неликвид» и фильтруем по длительности владения.
3. Находим то, чем вы владеете давольно давно, при этом «нечто» регулярно приносит прибыль, и при этом вы не собираетесь из этого выходить (кому-то продавать). Это и есть ваши главные инвестиции.
4. Парадокс: возможно, лучшей инвестицией окажетесь вы сами или пара ваших старых знакомых.

Напишите, что у вас получилось после этого простого упражнения?