Как работает экономическая машина

Рэй Далио, один из известных в узких кругах инвесторов, записал гениальный и простой видеоролик про то, как работает экономика.

Там всего 30 мин. обязательно посмотрите (если еще не смотрели).

При этом, он недавно написал книгу «Принципы» — книга занудная, и незаслуженно распиаренная, читаю и мучаюсь, если в итоге найду там что-то полезное, поделюсь с вами.

Небольшой конспект и некоторые наблюдения, которые я сделал для себя, пару раз пересмотрев видео Рэя про экономику:

1. Основной движущей силой любой экономики являются три фактора: 
a. Рост производительности продаж и труда. Это самый главный фактор. На производительность больше всего влияют технологии. Простой способ измерения — сколько времени мы стали тратить на то, чтобы произвести или продать то же самое.

Если раньше человек вспахивал поле за 1 день, то сейчас это же поле пашет трактор за 1 час.

Если раньше, вы тратили на работе 8 часов в день, чтобы заработать 100 тыс. руб. в месяц, а теперь зарабатываете за 1 час 10 тыс. руб. — то вот он рост производительности.

a. Краткосрочный цикл займов 5-8 лет. Люди берут кредиты, тратят больше, экономика растет, потом приходит время отдавать, не отдают, тратят меньше — экономика падает.

b. Долгосрочный цикл займов 50-80 лет. Депрессия в 29-м году, потом кризис в 2008-м и т.п.

2. Сделки/Транзакции — основа экономики. Я продаю, ты покупаешь. Мои расходы = Твои доходы.

3. Рынок — это множество покупателей и продавцов, совершающих сделки. Экономика = множество таких рынков.

4. Есть наличные деньги и есть кредиты. Это тот момент, который я бы упростил в видео. В современном мире 99% денег — это кредиты, поэтому кэш/наличные, я бы вообще выкинул из рассмотрения.

5. Заемщик обязуется выплатить кредит и проценты по кредиту. Кредит, который банк (или другой участник) предоставляет заемщику, становится долгом. Долг — это обязательство для заемщика, но для банка/кредитора он является активом.

6. Экономические спады фундаментально держатся на трех «грехах людей»: 
— Мы легко берем в кредит и неохотно отдаем. Беру чужие и на время, отдаю свои и на всегда. Долги накапливаются.
— Мы любим сберегать деньги и не любим тратить/инвестировать. Глобально, это порождает большие накопления — главное зло капитализма. У нас есть иллюзия, что богатство можно накопить «в деньгах», но это верно только внутри краткосрочных циклов.
— У нас короткая память. Совсем недавно был 2008-й год, но мы уже забыли что там и как было, тем более никто не помнит 91-й или 29- год в США.

7. Капиталистическая система очень эффективно борется с накоплениями и нежеланием людей отдавать долги. Она просто иногда это дело обнуляет.

Помните? «Прости нам грехи, как и мы прощаем должникам нашим», это молитва которую Мистер Рынок периодически слышит и выполняет.

8. Как система может обнулить наши «грехи». Есть 4 метода:
a. сократить расходы — жесткая экономия, повесить внешние долги на граждан.
b. реструктурировать задолженность — списать, например 50% долга, или увеличить срок возврата.
c. перераспределить богатство — поднять налоги или устроить революцию — жесткая мера.
d. включить печатный станок — любимый способ. У всех деньги тают равномерно, но никто не жалуется, потому что вроде бы как не на кого.

9. Вывод №1 если ты оказался внутри этой системы — не накапливать богатство в деньгах в принципе, ни в какой валюте. Максимально быстро инвестировать в настоящие активы и в настоящие богатства.

Что такое настоящие активы и богатства? (в отличие от денег). Что-то, что создает устойчивый денежный поток, либо средства производства, позволяющие его создать.

Например, коммерческая недвижимость в хорошем месте, или бизнес с понятной доходностью, или база подписчиков, которым ты можешь продавать рекламу, услуги и т.п.

10. Если долги растут быстрее доходов, вы становитесь банкротом/должником. Если доходы растут быстрее производительности, вы становитесь неконкурентноспособными.

Главное, во что стоит инвестировать долгосрочно — в рост производительности.
#10идейдня

Внимание вопрос — как вы считаете в какой стадии экономического цикла (долгосрочного и краткосрочного) мы сейчас находимся и почему?


Подпишитесь, чтобы не пропускать новые статьи

Добавить комментарий